La fórmula necesaria: rentabilidad del capital para ayudar a los inversores

La rentabilidad es un concepto bastante amplio,que se puede aplicar a diferentes componentes de cualquier empresa. Puede elegir sinónimos como eficiencia, recuperación de la inversión o rentabilidad. Se puede aplicar a activos, capital, producción, ventas, etc. Al calcular cualquiera de los indicadores de rendimiento, la respuesta es a las mismas preguntas: "¿se utilizan los recursos correctamente?" Y "¿hay algún beneficio?". La rentabilidad del propio capital habla de la misma manera (la fórmula utilizada para su cálculo se presenta a continuación).

Capital propio e inversores

Bajo capital propio se entiende financierosignifica el dueño de la compañía, accionistas e inversionistas. El último grupo está representado por personas o empresas que invierten su dinero en el desarrollo de negocios, en compañías de terceros. Es importante que sepan que sus inversiones son rentables. De esto depende la mayor cooperación y desarrollo de la empresa en el mercado.

Para cada empresa, las infusiones financieras son importantes, comointerno y externo. Y la situación es mucho más favorable cuando estos fondos no están representados por préstamos bancarios, sino por inversiones de patrocinadores o propietarios.

Cómo entender si vale la pena continuar invirtiendofinanzas en esta o aquella empresa? Es muy simple Solo necesita calcular el rendimiento del capital. La fórmula es fácil de usar y transparente. Se puede usar para cualquier organización, según los datos del balance.

Cálculo del indicador

¿Cómo se ve la fórmula? El rendimiento del capital se calcula mediante el siguiente cálculo:

Рск = ЧП / СК, donde:

- Rsk - rentabilidad del capital.

- SC - equidad de la empresa.

- PE - beneficio neto de la empresa.

El rendimiento del capital se calculala mayoría de las veces durante el año. Y todos los valores necesarios se toman para el mismo período. El resultado proporciona una imagen completa de las actividades de la empresa y la rentabilidad de la equidad.

No olvide que cualquier compañía puedeSer invertido no solo significa propio, sino también prestado. En este caso, el rendimiento del capital, la fórmula de cálculo que se da arriba, da una estimación objetiva del beneficio de cada unidad de efectivo invertida por los inversores.

Si es necesario, se puede cambiar la fórmula de rentabilidad para obtener el resultado en porcentaje. En este caso, multiplique el cociente recibido por 100.

Si es necesario calcular el indicador para otro período (por ejemplo, menos de un año), entonces se necesita otra fórmula. El rendimiento del capital en tales casos se calcula de la siguiente manera:

Рск = ЧП * (365 / Período en días) / ((СНнп + СКкп) / 2), donde

Cnnp y CKpp - capital al principio y al final del período, respectivamente.

Todo se aprende en comparación

Para que los inversores o propietarios puedan evaluar enla rentabilidad total de sus inversiones, es necesario compararlo con un indicador similar que podría obtenerse con el financiamiento de otra empresa. Si la eficiencia de la inversión propuesta es mayor que la real, entonces puede valer la pena cambiar a otras compañías que requieren inversiones.

También se puede usar desarrollado paracalculando el valor normativo de la fórmula. El rendimiento del capital en este caso se calcula utilizando la tasa promedio de depósitos bancarios para el período (SD) y para el impuesto a la renta (Cnp):

Kpn = Cd * (1-Cnn).

Cuando comparas los dos indicadores,puedes ver qué tan bien está haciendo la empresa. Pero para una visión completa, es necesario realizar un análisis de la efectividad de la equidad en unos pocos años para que sea posible determinar con mayor precisión la disminución temporal o permanente de la rentabilidad.

También es necesario tener en cuenta el grado de desarrollocompañía. Si al final de algunas innovaciones se han introducido (por ejemplo, sustitución de equipos por otros más modernos), es muy natural para una disminución de los beneficios. Pero en este caso, la rentabilidad sería regresar a su nivel anterior - y posiblemente será más alta - tan pronto como sea posible.

Sobre las normas

Cada indicador tiene su propia tasa, que incluyey la efectividad de la equidad. Si te enfocas en países desarrollados (por ejemplo, Inglaterra y Estados Unidos), entonces la rentabilidad debería estar dentro del 10-12%. Para los países en desarrollo, cuya economía está sujeta a la inflación, este porcentaje debería ser mucho mayor.

Es necesario saber que no siempre es necesario confiar enen el rendimiento del capital, la fórmula de cálculo que se presenta al principio. El valor puede llegar a ser demasiado alto, ya que el indicador está sujeto a la influencia de otras palancas financieras. Uno de ellos es la cantidad de capital prestado. Para tales casos, la ecuación de Du Pont existe. Le permite calcular con mayor precisión la rentabilidad y el impacto en ella de ciertos factores.

Al final,

Cada propietario e inversor debe tenerla fórmula es conocida. La rentabilidad del capital propio es un buen asistente en cualquier dirección de actividad. Son los cálculos los que indicarán cuándo y dónde invertir sus fondos, así como el momento adecuado para su retiro. Esta es información muy importante en el mundo de la inversión.

Propiedad y gerentes este indicador daimagen clara de la dirección de la actividad. Los resultados obtenidos pueden sugerir cómo continuar haciendo negocios: en el mismo camino o cambiar radicalmente. Y la adopción de tales decisiones asegurará un aumento en los beneficios y una mayor estabilidad en el mercado.