Análisis de la solvencia de la empresa: casi todo el complejo

Toda empresa enfrenta, tarde o temprano, conla necesidad de tomar cierta cantidad a crédito con el propósito de proporcionar actividades actuales, para la compra de equipo costoso o para otro propósito. Obviamente, no todas las empresas merecen crédito: las empresas difieren entre ellas en algunos indicadores, que caracterizan la fiabilidad de la empresa y la magnitud del riesgo al otorgar un préstamo. En este artículo, hablaremos sobre lo que es un análisis de la solvencia de una empresa y cómo se lleva a cabo.

La provisión de crédito siempre está asociada concierto riesgo, porque siempre hay una probabilidad de no devolución de dinero por parte del deudor. Con el fin de minimizar este riesgo, las grandes instituciones financieras, antes de otorgar préstamos a una empresa en particular, llevan a cabo un análisis de crédito de la empresa con el fin de evaluar la conveniencia de prestar dinero a una empresa determinada. Con base en los resultados del análisis, se decide si otorgar o no un préstamo, también es posible cambiar los términos del préstamo, cambiando el monto, la tasa de interés, el vencimiento del préstamo.

El análisis de solvencia no puede realizarsesolo desde el exterior, pero también desde adentro. Analizar la solvencia es posible y necesario, ya que le permite predecir de antemano la decisión de los bancos y, por tanto prever si o no puede esperar para atraer recursos externos. Este procedimiento también lo llevan a cabo las empresas de auditoría, ya que escriben en sus conclusiones sobre el estado de la empresa.

Desde un punto de vista práctico, el análisisorganización de crédito es un cálculo de algunos parámetros básicos a partir de los valores de la cual, y formó una opinión acerca de la posibilidad de la empresa para obtener un préstamo:

1) La relación "Volumen de ventas / activos actuales"- esta relación muestra el grado de rotación, y por lo tanto, la eficiencia del uso de los activos actuales de la compañía. Cuanto más alto sea este indicador, más eficientemente se construirá la actividad de la empresa y, por lo tanto, será más confiable como deudor.

2) Valor de "Volumen de ventas / propiocapital "- caracteriza la eficiencia del uso del capital autorizado de la empresa. Nuevamente, cuanto mayor sea el valor de este indicador, mayor será la solvencia de la empresa.
Si el análisis de crédito de la empresase lleva a cabo "a toda prisa", a veces limitado solo a las dos figuras mencionadas anteriormente. Sin embargo, este enfoque es el camino correcto al fracaso, ya que un análisis completo implica la consideración de tres indicadores más:

3) La relación de "corto plazo"deuda / capital "- caracteriza el grado de cobertura de las deudas de la empresa por su capital. Mientras más pequeña sea esta relación, más fácil será para una empresa pagar a sus acreedores.

4) La relación "por cobrar"deuda / ingresos "- le permite evaluar la tasa de pago de las deudas de los deudores de la empresa. Es lógico que un prestamista potencial esté interesado en hacer que este indicador sea lo más pequeño posible, porque cuanto más rápido se convierte la deuda a la empresa en dinero, más confiable es como deudor.

5) La proporción de "activos líquidos / a corto plazo"deuda "- caracteriza el grado de cobertura de las deudas más urgentes de la compañía por sus activos más líquidos. Cuanto mayor sea este indicador, mejor se sentirá la empresa en términos de solvencia.

Solo después de que se calcule (preferiblemente paravarios años recientes), estos indicadores, el análisis de la solvencia de la empresa se pueden considerar completos. Ahora no puede tener miedo de tomar una decisión sobre la concesión de un préstamo a una empresa, porque el prestamista conoce todos sus detalles financieros.